KB證 "디케이락, 구조적 성장 본격 시작"

[서울=뉴시스] 김경택 기자 = KB증권은 31일 디케이락에 대해 구조적인 성장이 본격적으로 시작되고 있다고 분석했다. 투자의견과 목표주가는 따로 제시하지 않았다.

디케이락은 계장용 피팅(Fittings), 밸브 (Valve) 제조업체다. 정유·화학, CNG(압축천연가스)·LNG(액화천연가스), 반도체, 수소산업, 항공 등 산업설비 배관에 설치되는 핵심 부품을 생산한다.

임상국 KB증권 연구원은 "상반기 경기둔화에도 불구하고 고객 다변화와 제품 믹스 개선 효과로 양호한 실적을 기록했다"면서 "하반기는 북미 시장 성장 지속, 제품 믹스 개선, 대형 고객사 확보, 환율 상승 등에 힘입어 분기 연속 사상 최대 실적 경신이 예상되며 내년은 놀랄만한 실적이 기대된다"고 말했다.

북미, 유럽, 중동 등 관련 시장(에너지 사업구조 변화, 친환경, 탈러시아 등) 성장이 지속되는 가운데 대형 고객사 확보와 제품 공급계약이 이어질 것이란 설명이다.

또 자체 개발한 무산화(부식되지 않는) 백 페룰(피팅 구성부품)의 성장 가능성이 크다고 봤다.

임 연구원은 "고수익성의 반도체 생산설비 피팅 공급도 긍정적"이라면서 "현재 SK하이닉스 벤더 업체로 매출이 증가하고 있으며, 삼성전자, 램리서치 등으로 협력업체 등록·공급을 추진 중"이라고 말했다.

수소 전기차와 충전소, LNG벙커링 기자재 등 그린 경제 제품 라인업도 매력적이라고 평가했다. 디케이락은 현재 수소차 넥쏘에 8종의 연료 배관 관련 부품을 공급하고 있으며, 두산퓨얼셀 등에 수소연료전지용 피팅 등을 공급하고 있다.

그는 "방산(항공), 우주항공 유압시스템용 피팅부품 국산화 수혜도 예상된다"면서 "디케이락은 국내 유일의 항공기 유압시스템용 피팅업체로 KF-21 시제기에 납품을 진행했으며, 한화에어로스페이스 벤더 등록과 공급을 추진 중"이라고 덧붙였다.
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