한투 "SKIET, 인플레이션에 이차전지 생산 줄어들 것…목표가↓"

[서울=뉴시스] 류병화 기자 = 한국투자증권은 18일 SK아이이테크놀로지에 대해 인플레이션 등에 따라 이차전지 생산량 전망을 낮춘다고 밝혔다. 투자의견은 매수를 유지하고 목표주가는 기존 22만원에서 16만원으로 하향 조정했다.

김정환 한국투자증권 연구원은 "SK아이이테크놀로지에 대해 목표주가를 27% 하향한다"며 "내년 추정 EPS(주당순이익)에 목표 PER(주가수익배율)을 기존 60배에서 50배로 낮추고 2025년까지의 이익 추정치도 소폭 하향했다"고 설명했다.

이어 "인플레이션에 따른 실질 구매력 감소와 이전보다 비싸진 전기차, 이차전지 가격을 반영해 대당 탑재 전지 용량 가정을 낮추면서 이차전지 생산량 전망치를 하향했기 때문"이라며 "폴란드 신공장 가동률 개선 속도가 예상보다 느려 올해와 내년 순이익 추정치를 각각 16%, 8% 낮춘다"고 전했다.

그러면서 "폴란드 신공장의 고객사향 인증 지연으로 매출이 예상보다 늦게 발생해 전 분기 대비 손실폭을 크게 줄이지 못했고 유틸리티 비용도 상승했다"며 "하반기는 고객사를 포함한 유럽과 미국의 전기차, 이차전지 생산 회복과 중국 이차전지 생산량 증가로 매출액이 반등할 것"이라고 분석했다.

김 연구원은 "지난 5월 경쟁사인 창신신소재는 미국 분리막 공장 투자를 발표했다"며 "경쟁이 치열해지고 있지만 SK아이이테크놀로지는 명확한 탑티어 고객사를 확보해 이에 맞춰 증설하고 있어 전방 시장 회복과 함께 이익률과 주가가 반등할 것"이라고 전망했다.
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